가치주 성장주 차이 종류 종목 관련주 투자에 대한 기초 지식

가치주 성장주 차이 종류 종목 관련주 투자에 대한 기초 지식에 대해 포스팅하겠습니다. 주식 투자 시 자주 접하게 되는 가치주와 성장주가 무엇이며 어떤 차이점과 종류가 있는지 그리고 둘 중 어느 곳에 투자해야 하는지 등의 기초 지식을 알아보겠습니다.

 

 

1. 가치주 성장주 차이

가치주와 성장주의 차이는 서로 반대되는 개념입니다. 가치주는 기업의 가치는 높지만 시장에서 제대로 평가받지 못해 주가가 저렴하고 성장주는 현재 기업가치는 낮지만 미래 성장성이 커서 주가가 높은 주식입니다. 참고로 주식 투자시 알아야 할 용어에 관한 글은 아래 내용을 확인해 보시기 바랍니다.

 

 

주식 용어 정리 우량주 공모주 세력주 작전주 테마주 경기 방어주 경기 민감주

 

1.1 가치주

가치주란 기업의 실적이나 자산 등 기업이 가진 본래 가치보다 상대적으로 저평가되어 있어 주식시장에서 낮은 가격으로 거래되는 주식을 뜻합니다. 가치주 투자 시 단기적인 수익률은 작지만 안정적이고 변동폭이 크지 않아 저렴할 때 주식을 매수하여 나중에 기업가치를 제대로 인정받게 되면 큰 수익을 낼 수 있어 장기투자자들이 선호하는 주식입니다. 가치주에는 전기, 가스, 에너지, 금융, 통신주, 기계, 철강, 음식료 관련주 등이 있습니다. 

 

가치주 투자는 보통적으로 경기가 침체되거나 경기회복 초입에 주로 관심을 갖습니다. 가치주는 금리 인상 시 성장주에 비해 경기 영향을 덜 받고 길게 투자함으로 꾸준한 수익을 낼 수 있습니다. 기업의 펀더멘털이 우수한 종목에 장기투자하여 안정적인 수익을 내는 것이 특징이며 배당률이 높은 편입니다.

 

주식

 

기업의 가치는 이익률이 중요합니다. ROE와 ROA는 높은데 PER와  PBR이 낮은 종목들이 가치주에 속합니다. 단, 가치주는 무조건 PBR만 낮다고 가치주는 아닙니다. 이익률인 ROE와 ROA가 나와야지만 이익이 있는 기업으로 가치가 있습니다. 가치주 투자는 꼭 그렇지는 않지만 보통적으로 주가는 기업의 가치를 따라간다는 마인드를 갖고 PBR이 낮은 종목을 선택하여 장기투자를 합니다.

 

가치주 투자가였던 벤저민 그레이엄은 저평가 종목을 찾아서 PBR이 낮아 가격이 쌀 때 매수하여 장기보유하였고 주가는 기업가치를 따라 상승하므로 차후 주가가 상승했을 때 매도하는 방식으로 투자했던 인물입니다. 그의 제자였던 워런 버핏 도 가치주 투자를 선호하여 저평가 종목을 사서 장기보유합니다. 

 

가치주는 주가 변동성이 작고 하락장에 강한 편이면서 주가가 오르지 않을 때는 배당을 받으면서 견딥니다. 이러한 가치주 투자에도 단점이 있는데 바로 시간이 많이 걸린다는 점입니다. 기간이 오래 걸리더라도 마침내 주가가 오르면 다행이지만 주가란 반드시 기업의 가치를 찾아가지 않을 수도 있기에 투자에 주의가 필요합니다.

 

 

1.2 성장주

성장주란 현재 가치보다 미래 성장 가능성이 기대되는 주식입니다. 기업의 현재 가치는 낮지만 매출이나 영업이익이 크게 기대되어 미래 성장성을 내다보고 높은 가격에 거래되는 주식입니다. 성장주에는 바이오, 로봇, AI, 전기차, IT, 게임 관련주 등이 해당됩니다.

 

성장주 투자는 경기가 활성화되거나 경기가 회복되어 자금이 시장에 풀릴 때 주로 선호합니다. 성장주는 금리가 오르게 되면 이자율 부담이 높아져 금리 상승에 민감하게 움직입니다. 모멘텀 영향을 받고 변동성이 높아 수익률이 커질 수 있지만 상대적으로 위험성도 높고 성장 가능성에 대한 불확실성도 큰 편입니다.  

 

주식

 

성장주는 기업의 매출이나 이익률이 늘어나고 시장의 관심을 많이 받게 되면 주가가 고평가 되는 특징이 있습니다. 성장주 종목은 대부분 PER과 PBR이 높은 경우가 많고 상대적으로 배당률은 낮은 편에 속합니다.

 

성장주의 단점은 금리 상승이나 경기 상황 침체 또는 경쟁업체의 신기술 개발이나 시장 트렌드 변화 등으로 하락률이 커질 수 있습니다. 성장주의 거품이 꺼지면서 주가가 하락하는데 그 속도가 빠를 수 있습니다. 따라서 해당 기업이 새로운 기술 개발로 이익을 계속 내고 있는지 등의 성장 부분을 잘 살펴보아야 합니다.

 

2. 가치주 성장주 투자

가치주와 성장주 중 어느 곳에 투자해야 할까요? 가장 먼저 자신의 투자 스타일을 알고 접근하는 것이 필요합니다. 안정적인 것을 중시한다면 가치주 투자를 하는 것이 좋고 조금 불안하더라도 높은 수익을 빠르게 내고 싶은 공격적인 투자성향이라면 성장주에 투자하는 것이 좋을 수 있습니다.

 

가치주 투자 시 가격이 싸면 메리트가 있어 보이지만 잘못하면 기나긴 인내심이 요구될 수 있습니다. 따라서 무조건 ROE, ROA, PER만 보고 사는 것이 아니라 그 종목의 업황이 좋은 곳에 투자하는 것이 중요합니다.

 

투자

 

반면 성장주 투자는 주가가 계속 오를 때는 관망하다가 가격 조정 또는 기간 조정을 받을 때 저점에서 매수하고 분산투자로 위험을 최소화하는 것이 중요합니다.

 

대체적으로 성장주 투자자들이 가치주 투자로 옮기는 시점은 경기가 나빠져서 고평가 된 주가가 부담스럽고 회사 부도 등의 불안심리가 커지면 안정성이 장점인 가치주로 옮기는 경우도 있습니다.

 

이상으로 가치주 성장주 차이 종류 종목 관련주 투자에 대한 기초 지식에 대한 포스팅을 마치겠습니다. 감사합니다.

 

본 내용은 참고용이며 투자 추천이 아니므로 투자의 책임은 지지않습니다.